Kapitaldienstfähigkeit tarkoittaa sitä, tuottaako yritys riittävästi ylijäämää velkojensa hoitamiseen, eli korkojen ja sovittujen lyhennysten maksamiseen aikataulun mukaisesti. Pankki tarkistaa tämän ennen luoton myöntämistä, koska laina maksetaan takaisin apteekin tuottamasta ylijäämästä eikä mistään muusta. Vakuus on lainanantajan turva siltä varalta, että ylijäämää ei riitä, eikä se ole se, mitä vastaan laina alun perin myönnetään.
Merkityksellinen ylijäämä on pienempi kuin liiketulos, koska lainanantaja käsittelee sen tietyssä järjestyksessä:
- Lähtökohtana on apteekin liiketoiminnan t ulos.
- Lainanantaja lisää takaisin ne erät, jotka ovat kuluja kirjanpidossa mutta eivät vuoden aikana suoritettuja maksuja.
- Sitten siitä vähennetään voitosta maksettava vero sekä omistajan elinkustannukset, sillä molemmat poistuvat yrityksestä riippumatta siitä, onko lainaa vai ei.
- Jäljelle jää se summa, joka on todellisuudessa käytettävissä korkojen maksamiseen ja lainan takaisinmaksuun.
Omistaja, joka ilmoittaa tuloksen ennen sisäisiä arvontoja, on vastannut eri kysymykseen kuin mihin pankki oli kysynyt.
Koska testissä käytetään maksutietoja varauksien sijaan, se liittyy läheisesti likviditeettisuunnitteluun, sillä ylijäämä, joka on olemassa koko vuoden ajalta mutta ei niillä kuukausilla, jolloin erät erääntyvät, on silti ongelma.
Myös lainan kesto vaikuttaa vastaukseen, sillä takaisinmaksuaikaa pidentämällä kuukausierät pienenevät ja testin läpäiseminen helpottuu, mutta vastineeksi korkoa joudutaan maksamaan pidempään. Sijoituksen takaisinmaksuaika on tämän keskustelun vastapuolen argumentti.
Uusi tulonlähde auttaa hakemusta vain, jos rahoittaja uskoo sen taustalla olevaan käyttöennusteeseen, sillä tulot, jotka ovat olemassa vain suunnitelmana, painavat vähemmän kuin tulot, jotka näkyvät jo kirjanpidossa. Sijoitus, jonka perusteluna on yksinomaan palvelu, jota ei ole vielä aloitettu, on heikommassa asemassa.
Oletuksen esittäminen avoimesti – mukaan lukien siitä johtuvat käyntikerrat sekä palkkiosta vähennettävät kulutustarvikkeet, laboratoriomaksut ja työaika – on vakuuttavampaa kuin pyöristetty vuosiluku.
Oman pääoman osuutta tarkastellaan tämän rinnalla eikä sen sijaan, sillä oma pääoma kuvaa sitä, mitä on kertynyt, kun taas tämä testi kuvaa, kuinka paljon yritys pystyy tällä hetkellä maksamaan velkojaan.
Lainanantajat laskevat sen eri tavoin, eikä mikään yksittäinen menetelmä ole sitova, joten määritelmät ja luvut on tarkistettava pankin ja veroneuvojan kanssa ennen hakemuksen jättämistä.
Tämä sanastokohta sisältää yleistä tietoa Saksan apteekkilainsäädännöstä ja -käytännöistä. Se ei ole oikeudellista neuvontaa. Jos tarvitset sitovia ohjeita omaa apteekkiasi varten, ota yhteyttä alueelliseen apteekkariliittoon (Landesapothekerkammer).
