Kapitaldienstfähigkeit tarkoittaa sitä, tuottaako yritys riittävästi ylijäämää velkojensa hoitamiseen, eli korkojen ja sovittujen lyhennysten maksamiseen aikataulun mukaisesti. Pankki tarkistaa tämän ennen luoton myöntämistä, koska laina maksetaan takaisin apteekin tuottamasta ylijäämästä eikä mistään muusta. Vakuus on se, mihin lainanantaja turvautuu, jos ylijäämä ei riitä, ei se, minkä perusteella laina alun perin myönnetään.
Merkityksellinen ylijäämä on pienempi kuin liiketulos. Liiketuloksesta lähtien luotonantaja lisää takaisin erät, jotka kirjanpidossa näkyvät kuluina mutta eivät ole kyseisen vuoden maksuja, ja vähentää sitten kaksi erää, jotka poistuvat liiketoiminnasta riippumatta siitä, onko lainaa vai ei: voittoveron ja omistajan elinkustannukset. Jäljelle jää se summa, joka on aidosti käytettävissä korkojen maksamiseen ja lainan takaisinmaksuun. Omistaja, joka ilmoittaa tuloksen ennen omistajan nostoja, on vastannut eri kysymykseen kuin pankki on esittänyt.
Koska testi perustuu maksuihin eikä varauksiin, se liittyy läheisesti likviditeettisuunnitteluun. Ylijäämä, joka on olemassa koko vuoden ajan mutta ei niissä kuukausissa, jolloin erät erääntyvät, on silti ongelma. Testi on myös yhteydessä lainan laina-aikaan. Takaisinmaksun jakaminen useammalle vuodelle pienentää erän suuruutta ja helpottaa testin läpäisemistä, mutta samalla joudutaan maksamaan korkoa pidempään, ja investoinnin lyhennysaika toimii vastapainona tässä keskustelussa.
Uusi tulonlähde parantaa tilannetta vain, jos rahoittaja uskoo sen taustalla olevaan käyttöoletukseen. Pelkästään suunnitelmana oleva tulo painaa vähemmän kuin tiliöissä jo näkyvä tulo, joten investointia, joka perustuu kokonaan vielä aloittamattomaan palveluun, perustellaan heikommasta lähtökohdasta. Oletuksen esittäminen avoimesti – mukaan lukien siitä seuraava käyntimäärä sekä palkkiosta katettavat kulutustarvikkeet, laboratoriomaksut ja työaika – on vakuuttavampaa kuin pelkkä pyöristetty vuosiluku. Oman pääoman osuutta tarkastellaan tämän rinnalla eikä sen sijaan, sillä oma pääoma kuvaa sitä, mitä on kertynyt, kun taas tämä testi kuvaa sitä, mitä liiketoiminta pystyy tällä hetkellä kantamaan.
Lainanantajat laskevat sen eri tavoin, eikä mikään yksittäinen menetelmä ole sitova, joten määritelmät ja luvut on tarkistettava pankin ja veroneuvojan kanssa ennen hakemuksen jättämistä.
Tämä sanastokohta sisältää yleistä tietoa Saksan apteekkilainsäädännöstä ja -käytännöistä. Se ei ole oikeudellista neuvontaa. Jos tarvitset sitovia ohjeita omaa apteekkiasi varten, ota yhteyttä alueelliseen apteekkariliittoon (Landesapothekerkammer).
